开门红！“七翻身”可期——道达投资手记

7月开门红！

(资料图片仅供参考)

今天，上证指数大涨41.92点，印证了达哥昨天手记文章中关于上证指数多方炮形态及有上冲10日均线和年线欲望的观点。而今天上攻的板块，正是昨天提到的中字头、大金融、消费等大盘股。

从量能来看，沪深两市合计成交1.02万亿元，比上个交易日放量11.54%。这个量能水平，在正常范围内。从今年以来的两市成交额来看，在反弹期间，只要不是连续数日超过1.2万亿元，就不会有太大的担忧。

虽然今天上证指数上攻势头较猛，但也有一些不容忽视的地方。一是目前上证指数日K线上方依次面临年线、60日均线以及6月中旬高点3276点的压力，尤其是3276点的压力最大；二是早盘一小时之后，量能开始明显萎缩，存量资金博弈的特征明显；三是从60分钟K线、30分钟K线来看，6月19日-6月20日构筑的两个平台是明显的压力位。

因此，如果上证指数能横向震荡一下再上攻的话，效果会更好。不过，如果明天上冲过猛，或者临近3276点，那么需要提防冲高回落。

今天离岸人民币汇率上涨，对大盘形成了助攻。倘若汇率继续升值，资金猛攻，那么上证指数站上3276点是可以期待的。只要站上3276点，那么应该会有比较好的行情。

除了上述板块之外，今天对指数贡献较大的还有“中特估”，比如“两桶油”大涨。从中字头和“中特估”两大板块指数来看，虽然面临一些压力，但短期仍有上攻动力，这将有助于指数攻坚；但攻坚战完成后，需要观察市场风格是否会再次转换。

总体而言，今天大盘上涨，为7月行情开了一个好头，“七翻身”值得期待。值得一提的是，按照传统，7月下旬会有重要会议，利好消费等权重板块；另外，美财政部部长珍妮特·耶伦将于7月6日至9日访华。这些消息或事件都会对指数构成一定的预期支撑。

达哥经常提到的景点旅游板块，今天走强，其中一个逻辑就是暑假期间各大景区有望迎来持续性客流。虽然旅游行业恢复的逻辑仍然需要得到验证，但并不妨碍资金炒作一波。

板块走势上，旅游板块指数最近5天的日K线也是多方炮形态，但目前正面临6月高点的压力位，且这个压力位是由多个交易日形成的。因此，虽然旅游板块仍然值得关注，但不适合追高，仅适合低吸。有一点需要注意，暑假旅游仅是事件驱动，我们不能把预期设得过高。要想有更好的预期，可能还得看消费复苏的逻辑得到验证。

有暑假逻辑的板块还有民航、酒店餐饮、高铁等板块。除了酒店餐饮外，民航、高铁的逻辑性稍微要差一些，达哥觉得没有太大关注的必要。酒店餐饮板块指数，虽然今天大幅上涨，但4月中旬以来的深幅调整所形成的套牢盘较多，就预期来说不如旅游板块。

汽车整车板块走强。众泰汽车、赛力斯、中通客车、金龙汽车涨停，长安汽车、中国重汽均涨6%以上。港股市场上的小鹏汽车涨幅超过15%，蔚来、理想汽车、长城汽车的涨幅均超过7%。

汽车整车股的走强，离不开车企销量数据的支持。消息面上，特斯拉第二季交付466140辆汽车，创下新高，同比增长45.5%，而此前市场预计第二季的交付量在445900辆左右。理想汽车6月交付新车32575辆，月度交付量首次突破三万。极氪6月份交付10620辆，同比增长147%。小鹏汽车6月新车交付量环比增长15%，连续5个月实现正增长。

汽车整车板块指数今天跳空大涨3.71%，突破3月下半月以来的颈线位置。从6月15日以来的形态结构来看，该指数是攻击形态，但目前距离3月10日的破位跳空大阴线的缺口已不远，最好还是回探整固一下，更有利于上攻。

汽车整车股走强，但汽车零配件板块却出现了冲高回落最终收盘下跌的走势。究其原因，一是汽车零部件与近期大热的机器人等板块有一定的关联度，今天机器人板块下跌，对汽车零部件板块有所影响；二是近期涨幅过大，6月9日以来板块指数涨幅超过15%，短期斜率过大，有回调需求。

汽车零部件板块，达哥在上周四的手记文章中说过，这种短期震荡后的新高很容易形成背离。今天在今年1-2月的顶部遇阻，出现冲高回落走势，属于正常“操作”。还是上周四的观点，倘若后续能回踩一下近期的支撑位的话，性价比更高。

今天AI方向调整，其它多数板块上涨，印证了达哥上周“AI落，万物生”的观点。从分支板块来看，CPO板块盘中虽然大幅调整，但这个前期龙头板块还有余温，获得了资金的承接。上周四至周五，CPO大幅反弹，但达哥目前的预期是箱体震荡，所以即便要参与这个板块，可以等待回落到箱体底部附近的机会。

AI方向另外一个有代表性的板块是AIGC。AIGC板块指数目前是回落到箱体下沿附近的预期，如果在调整出新低的过程中出现背离，那么会是一个不错的尝试机会。

从最近几年来看，夏季多地普遍高温是常态，这对电力板块是利好。有句股市谚语叫“冬炒煤炭夏炒电”，炒作电力股是有道理的。从去年来看，火力发电的预期要好于水力发电。从板块指数来看，火力发电的形态也是优于水力发电的。电力板块，达哥认为值得关注，适合趁调整时低吸。

进入7月，市场开始进入中报时间窗，一些业绩超预期的个股，往往会有较好的表现。虽然最近两年的中报行情不如以往年份，但业绩超预期的个股，其确定性还是挺高的，而且不太容易受到大市波动的影响。因此可以重点关注中报业绩超预期的个股。

今天，业绩超预期的保利联合、中国重汽、潍柴动力等，表现都还不错。有时间的朋友，每晚不妨多看看公布业绩预告的个股，研究其业绩是否超预期，进而看是否有可操作的机会。

最后达哥对今天的内容做一个总结，虽然大盘还没有站上3276点的重要压力位，但7月开门红使得“七翻身”可期。最近一段时间离岸人民币汇率持续下跌，但一旦转势，那么对大盘无疑构成重大利好，将有利于反弹行情的延续。因此，大家对行情不必太悲观。

（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。

封面图片来源：每日经济新闻 刘国梅 摄